One of the important issues at portfolio management is the decision of the number of the stocks for optimum portfolio of investors. In recent years, major findings of papers about this issue are the big size of the portfolio. New techniques and applications give us an opportunity to reduce the number of the stocks in portfolio. Mean variance analysis is used for the optimum portfolio. We investigate the optimum size of the portfolio in ISE-30 by using Genetic Algorithm. In this paper, the major finding of this paper is decision of the number of the stocks at the optimum portfolio according to the different criteria of the investors.
İYİ ÇEŞİTLENDİRİLMİŞ PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜNÜN GENETİK ALGORİTMA TEKNİĞİ KULLANILARAK İNCELENMESİ
Portföy yönetiminde önemli noktalardan biri de iyi çeşitlendirilmiş portföye dahil olan hisse senedi sayısının belirlenmesidir. Bu konuda yapılan birçok çalışmada hisse senedi sayısının çok geniş aralıklarla belirlenmiştir. Son dönemlerde yeni geliştirilen yöntem ve uygulamalarla iyi çeşitlendirilmiş portföy büyüklüğü daha hassas ve uygulanabilir hale gelmiştir. Bu çalışmada ortalama varyans modeli’nden yararlanarak İMKB 30 endeksinde işlem gören hisse senetlerinden en iyi çeşitlendirilmiş optimal portföyler Genetik Algoritma’dan yararlanarak oluşturulacaktır. Elde edilen optimal portföylerin çeşitli kriterlere bağlı olarak kaç hisse senedinden oluşması gerektiğine karar verilecektir. Çalışmada belirlenen optimal portföylerin belirlenmesinde kullanılan modele ilişkin olarak farklı kriterlerle de optimal portföyler belirlenerek karşılaştırmalar yapılacaktır.